陌陌2018年Q2營(yíng)收31.52億人民幣 凈利潤(rùn)8.94億人民幣
2018_08_22
北京時(shí)間8月22日，中國(guó)領(lǐng)先的移動(dòng)社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)陌陌（Nasdaq: MOMO）公布了2018年第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，2018年第二季度，陌陌凈營(yíng)收達(dá)31.52億人民幣（約4.943億美元），同比增長(zhǎng)58%。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，2018年二季度歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為8.94億人民幣（約1.402億美元），同比增長(zhǎng)90%，持續(xù)14個(gè)季度盈利。同時(shí)，2018年6月，陌陌月活1.08億，同比增長(zhǎng)18%，環(huán)比凈增470萬(wàn)，再次創(chuàng)下了歷史新高。
根據(jù)雅虎財(cái)經(jīng)匯總的數(shù)據(jù)，華爾街13位分析師預(yù)計(jì)，陌陌2018年第二季度平均營(yíng)收預(yù)期為30.60億人民幣（約4.7977億美元），每股平均預(yù)期收益3.89元人民幣（約0.61美元）。財(cái)報(bào)顯示，陌陌2018年二季度營(yíng)收為31.52億人民幣（約4.943億美元），不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為4.21元人民幣（約0.66美元），遠(yuǎn)超預(yù)期。
2018年第二季度業(yè)績(jī)摘要
凈營(yíng)收達(dá)到31.52億人民幣（約4.943億美元），同比增長(zhǎng)58%。
歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為7.51億人民幣（約1.178億美元），上一年同期為3.88億人民幣（約6080萬(wàn)美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為8.94億人民幣（約1.402億美元），相比上一年同期的4.71億人民幣（約7380萬(wàn)美元）增長(zhǎng)90%。
每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為3.57元人民幣（約0.56美元），上一年同期為1.85元人民幣（約0.29美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為4.21元人民幣（約0.66美元），上一年同期為2.23元人民幣（約0.35美元）。
2018年6月，陌陌月活1.08億人，上一年同期陌陌月度活躍用戶為9130萬(wàn)人。
2018年第二季度，陌陌直播服務(wù)與增值服務(wù)的付費(fèi)用戶數(shù)去重后，加上探探6月的付費(fèi)用戶數(shù)310萬(wàn)，合計(jì)總付費(fèi)用戶數(shù)1160萬(wàn)，上一年同期為710萬(wàn)。
2018年上半年業(yè)績(jī)摘要
凈營(yíng)收達(dá)到59.27億元人民幣（約9.294億美元），同比增長(zhǎng)61%。
歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為15.80億人民幣（約2.477億美元），上一年同期為9.06億人民幣（約1.42億美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為18.01億人民幣（約2.824億美元），上一年同期為10.49億人民幣（約1.645億美元）。
每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為7.53元人民幣（約1.18美元），上一年同期為4.40元人民幣（約0.69美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為8.61元人民幣（約1.35美元），上一年同期為5.10元人民幣（約0.80美元）。
高管評(píng)論
陌陌董事長(zhǎng)兼CEO唐巖表示：“我很高興Q2又是一個(gè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的季度，得益于不斷推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新及內(nèi)容建設(shè)，我們的平臺(tái)繼續(xù)保持健康良性的發(fā)展態(tài)勢(shì)。我們的直播業(yè)務(wù)繼續(xù)強(qiáng)勁發(fā)展，同時(shí)陌陌App的增值服務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)一倍多，這證明了陌陌作為社交平臺(tái)貨幣化的巨大潛力。探探在二季度正式加入我們這個(gè)大家庭，開(kāi)始為我們的社交生態(tài)及收入增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。我們會(huì)共同推進(jìn)公司戰(zhàn)略重點(diǎn)，并鞏固我們?cè)谥袊?guó)開(kāi)放式社交領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。”
2018年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
凈營(yíng)收
2018年第二季度凈營(yíng)收為31.52億元人民幣（約4.943億美元），與上一年同期的19.91億元人民幣（約3.122億美元）相比增長(zhǎng)58%。
直播服務(wù)繼續(xù)其強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，在2018年第二季度產(chǎn)生營(yíng)收26.21億元人民幣（約4.11億美元），與去年同期的16.54億元人民幣（約2.594億美元）相比增長(zhǎng)了58%。直播服務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)迅猛，主要原因在于直播服務(wù)付費(fèi)用戶的增長(zhǎng)，2018年第二季度直播服務(wù)的付費(fèi)用戶達(dá)到460萬(wàn)，另外，每季度的付費(fèi)用戶平均收入也有所增長(zhǎng)。
2018年第二季度陌陌增值業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到3.52億元人民幣（約5520萬(wàn)美元），同比上一年的1.57億元人民幣（約2460萬(wàn)美元）增長(zhǎng)124%。陌陌增值業(yè)務(wù)包括會(huì)員訂閱服務(wù)以及虛擬禮物服務(wù)。陌陌增值業(yè)務(wù)營(yíng)收的同比增長(zhǎng)，主要由于陌陌平臺(tái)內(nèi)虛擬禮物服務(wù)收入的增長(zhǎng)，以及較小程度整合了探探6月份的會(huì)員服務(wù)收入。虛擬禮物服務(wù)營(yíng)收的增長(zhǎng)主要是為提升陌陌用戶的社交體驗(yàn)而引入了更多付費(fèi)使用場(chǎng)景。2018年第二季度，陌陌平臺(tái)增值服務(wù)付費(fèi)用戶數(shù)為530萬(wàn)，上一年同期陌陌增值服務(wù)付費(fèi)用戶數(shù)為450萬(wàn)，探探2018年6月的付費(fèi)用戶數(shù)310萬(wàn)。
2018年第二季度移動(dòng)營(yíng)銷營(yíng)收為1.42億元人民幣（約2230萬(wàn)美元），與上一年同期的1.21億元人民幣（約1900萬(wàn)美元）相比增長(zhǎng)17%。移動(dòng)營(yíng)銷營(yíng)收的顯著增長(zhǎng)，是由于現(xiàn)有廣告庫(kù)存的銷售額增加以及品牌廣告主的需求增加。
2018年第二季度移動(dòng)游戲營(yíng)收為3507.52萬(wàn)元人民幣（約550萬(wàn)美元）。
成本和支出
2018年第二季度的成本和支出為23.56億元人民幣（約3.694億美元），比上一年同期的15.69億元人民幣（約2.46億美元）增長(zhǎng)50%。成本和支出的增長(zhǎng)，主要是由于：
- 與提供直播服務(wù)的主播及虛擬禮物服務(wù)分成的增加；
- 公司聯(lián)合制作的電視綜藝節(jié)目《幻樂(lè)之城》的制作成本的增加；
- 股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)支出等人員相關(guān)成本增長(zhǎng)，這是公司迅速擴(kuò)大人才儲(chǔ)備所帶來(lái)的結(jié)果；
- 基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)支出增長(zhǎng)，比如短信服務(wù)費(fèi)、寬帶成本、服務(wù)器折舊，這些成本的增長(zhǎng)源于陌陌平臺(tái)推出了更多功能；用以提升品牌認(rèn)知的市場(chǎng)營(yíng)銷和推廣費(fèi)用的減少抵消了其中部分成本和支出。
2018年第二季度，不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，成本和支出為22.10億元人民幣（約3.465億美元），比上一年同期的14.86億元人民幣（約2.33億美元）增長(zhǎng)49%。
其他運(yùn)營(yíng)收入
2018年第二季度其他運(yùn)營(yíng)收入為1.00億元人民幣（約1570萬(wàn)美元），比上一年同期的4846.75萬(wàn)元人民幣（約760萬(wàn)美元）有顯著增長(zhǎng)。其他運(yùn)營(yíng)收入的增長(zhǎng)主要是由于二季度收到了更多政府補(bǔ)貼。
運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)
2018年第二季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為8.97億元人民幣（約1.406億美元），上一年同期為4.70億元人民幣（約7370萬(wàn)美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為10.42億元人民幣（約1.634億美元），上一年同期為5.53億元人民幣（約8670萬(wàn)美元）。
所得稅費(fèi)用
2018年第二季度所得稅費(fèi)用為1.98億元人民幣（約3110萬(wàn)美元），與上一年同期的8864.45萬(wàn)元人民幣（約1390萬(wàn)美元）相比有所增長(zhǎng)。所得稅費(fèi)用的增長(zhǎng)主要是因?yàn)楣驹诘诙径犬a(chǎn)生了更多利潤(rùn)。
凈利潤(rùn)
2018年第二季度歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為7.51億元人民幣（約1.178億美元），上一年同期為3.88億元人民幣（約6080萬(wàn)美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為8.94億元人民幣（約1.402億美元），上一年同期為4.71億元人民幣（約7380萬(wàn)美元）。
每股美國(guó)存托股(ADS)凈利潤(rùn)
2018年第二季度每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為3.57元人民幣（約0.56美元），上一年同期為1.85元人民幣（約0.29美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為4.21元人民幣（約0.66美元），上一年同期為2.23元人民幣（約0.35美元）。
現(xiàn)金和現(xiàn)金流
截至2018年6月30日，陌陌持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、定期存款和受限資金為68.86億元人民幣（約10.798億美元），截至2017年12月31日為67.57億元人民幣（約10.596億美元）。2018年第二季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的凈現(xiàn)金為9.93億元人民幣（約1.557億美元），上一年同期為6.89億元人民幣（約1.081億美元）。
2018年上半年業(yè)績(jī)
2018年上半年，陌陌凈營(yíng)收達(dá)到59.27億元人民幣（約9.294億美元），比上一年同期的36.83億元人民幣（約5.775億美元）同比增長(zhǎng)61%。這主要是由于來(lái)自直播服務(wù)、增值業(yè)務(wù)營(yíng)收的顯著增長(zhǎng)。
歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為15.80億人民幣（約2.477億美元），上一年同期為9.06億人民幣（約1.42億美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為18.01億人民幣（約2.824億美元），上一年同期為10.49億人民幣（約1.645億美元）。
每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為7.53元人民幣（約1.18美元），上一年同期為4.40元人民幣（約0.69美元）。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，每股美國(guó)存托股(ADS)攤薄凈利潤(rùn)為8.61元人民幣（約1.35美元），上一年同期為5.10元人民幣（約0.80美元）。
2018年上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的凈現(xiàn)金為18.22億元人民幣（約2.857億美元），上一年同期為12.97億元人民幣（約2.034億美元）。
近期發(fā)展
完成可轉(zhuǎn)換高級(jí)債券發(fā)行
截至2018年6月30日，公司完成了金額為7.25億美元的2025年到期可轉(zhuǎn)換高級(jí)債券發(fā)行，其中包括早期認(rèn)購(gòu)者行使公司授予的超額配售選擇權(quán)所認(rèn)購(gòu)的金額為7500萬(wàn)美元的債券（以下簡(jiǎn)稱“債券”）。
這些債券的年利率為1.25%，從2019年1月1日開(kāi)始每半年支付一次，支付日為每年1月1日和7月1日。債券將于2025年7月1日到期，除非此前已被回購(gòu)，或在這一日期前根據(jù)相關(guān)條款進(jìn)行了轉(zhuǎn)換。
這些債券可基于持有者的選擇轉(zhuǎn)換為公司普通股，初定轉(zhuǎn)換率為每1000美元本金債券轉(zhuǎn)換為15.4776股普通股（這相當(dāng)于初定轉(zhuǎn)換價(jià)格為1股普通股64.61美元，據(jù)公司2018年6月26日收盤(pán)價(jià)每股普通股45.34美元計(jì)算，轉(zhuǎn)換溢價(jià)率約為42.5%）。
償還長(zhǎng)期銀行貸款
為了完成收購(gòu)探探100%股權(quán)這一交易，今年5月陌陌向國(guó)內(nèi)一家商業(yè)銀行進(jìn)行了貸款。貸款總額為3億美元，固定年利率4.5%，貸款期限為兩年。2018年7月，公司償還了這筆貸款。
業(yè)績(jī)展望
公司預(yù)計(jì)2018年第三季度的凈營(yíng)收在35.73億元人民幣至36.75億元人民幣之間（約5.25億美元至5.40億美元之間），同比增長(zhǎng)在51%至55%之間，環(huán)比增長(zhǎng)13%到17%之間，這一預(yù)測(cè)反應(yīng)了貨幣折算風(fēng)險(xiǎn)，假定人民幣兌換美元匯率為6.8055元人民幣兌換1美元。這些預(yù)估反應(yīng)的是公司對(duì)目前環(huán)境的初步看法，未來(lái)可能有所變化。
（備注：所有數(shù)據(jù)按照2018年Q2平均匯率計(jì)算而得，約為1美元兌換6.3773元人民幣，除Q3業(yè)績(jī)指引。）